撰文日期：2026.10.22

撰文者：力誠國際集團瑞福家族辦公室

東海大學於2026年10月16日公告，退休教師李惠美今年1月辭世後，將新臺幣500萬元遺產捐入校方永續發展基金，也讓「遺贈之後，如何讓心意長期運作」成為值得思考的台灣案例。依校方公開資訊，這筆500萬元不是一次支用完畢，而是由基金永久保留本金，每年以4%的孳息運用；其中75%用於日文系學生獎助學金，25%支持系所發展。已知事實顯示，捐贈金額、用途比例與長期運作方式都有具體安排。

對企業主與高資產家族而言，這則新聞的啟發不在金額大小，而在於一個人的關心如何被轉化為可持續執行的規則。無論希望照顧的是家人、員工、學校、基金會或特定社會議題，只有把資產來源、使用目的與決策責任說清楚，善意才有機會跨越時間。

從一次捐贈走向長期安排

一次性捐款能立刻回應需要，永久基金則把本金保存與年度運用分開處理。這種安排的優點，是讓資源可以持續支持受益對象；相對地，也需要面對投資收益波動、通膨、管理成本與需求變化。東海大學公開的4%運用比例與75%／25%分配，讓外界能理解資金預計如何使用。不過，校方沒有公開完整契約、投資政策或例外處理方式，本文不推測其未披露內容。以下討論是從公開資訊延伸的一般家族治理與公益規劃分析。

第一步、先說清楚真正想守護的是什麼

許多傳承討論容易先從「要留多少錢」開始，但金額只能回答資源規模，無法代替目的。若捐贈人希望長期照顧學生，就要再問：優先支持經濟弱勢、學習表現、國際交流，還是系所發展？當不同目標同時存在時，如何分配才符合原意？企業主也會遇到相似問題。希望留一筆資源照顧員工，可能涉及急難救助、教育訓練或退休保障；希望支持下一代投入公益，則要釐清可支持的領域、申請標準與每年預算。目的越具體，未來的管理者越能判斷一項支出是否合適。

把心意寫成可以執行的條件

規劃時可以先回答幾個實際問題：

• 資源優先照顧哪些人，受益資格由誰認定。
• 本金是否可以動用，年度可支用金額如何計算。
• 不同用途之間如何分配，未使用款項如何處理。
• 當原定用途無法執行或社會需求改變時，誰有權調整。

這些規則不是要把未來綁死，而是讓接手的人知道哪些原則必須守住，哪些作法可以因環境改變而調整。若只留下抽象期待，執行者往往只能靠猜測；若條件過於僵硬，也可能使資源在多年後失去實際作用。

第二步 資產安排要能支持長期承諾

永久保留本金的設計，必須同時考慮實際可用收益。以公開資訊中的500萬元與每年4%運用為例，名目上每年約可產生20萬元的支用額度，再依75%與25%比例分配。這只是依校方公告作的算術說明，並不代表基金每年投資報酬率固定為4%，也不表示實際撥付一定不受管理規範或市場條件影響。家族若希望以信託、基金會、保險、遺囑或其他工具延續特定目的，也不能只看設立當下的資產價值。現金、公司股權、不動產與藝術品的流動性、估值及管理成本不同；若主要資產不能穩定產生現金，受益安排可能面臨有資產卻難以支付的情況。

因此，資產盤點至少要包含可變現程度、預期現金流、稅費與管理成本，以及遇到市場下跌時的支應方式。若捐贈標的涉及家族企業股權，還要另外處理表決權、股利政策、處分限制與利益衝突，不能只用一份分配比例取代完整治理。

第三步 善意需要有人負責 也需要被檢視

長期安排成立後，真正影響結果的是每年由誰做決定、依據什麼資料，以及如何向相關人說明。捐贈人可以在規劃階段界定受託人、基金管理單位、遺囑執行人或其他角色的責任，並安排必要的財務紀錄與定期檢視。對家族而言，這也涉及關係與公平。部分成員可能重視保存本金，另一些人希望增加當期支出；有人熟悉投資，有人更了解受益人的需求。若沒有權責邊界，討論很容易從「如何完成共同心願」變成「誰比較有資格決定」。

建立能交接的治理機制

實務上可以依資產規模與複雜度，安排以下機制：

• 以書面記錄目的、受益範圍、支用原則與禁止事項。
• 區分資產管理、受益人認定、撥款核准與帳務查核，避免權力過度集中。
• 定期提供簡明報告，讓家族或相關利害關係人理解資產狀況與使用成果。
• 設定調整與終止條件，處理法規變動、用途消失或資產不足等情況。

制度清楚並不代表每一步都要由外部顧問決定。更重要的是，家族成員與下一代能理解規則為何存在，逐步具備判斷與承擔的能力。專業團隊的角色，是協助法律、稅務、投資、財務與治理安排彼此銜接，讓家族保留最終決策。

力誠國際瑞福家族辦公室觀點

力誠國際瑞福家族辦公室認為，傳承不應只停在「把財產交給誰」。更完整的安排，是讓下一代理解資源從何而來、原本想照顧哪些人，以及未來使用資源時要負起什麼責任。

透過李惠美老師的公開事件提供了一個清楚的觀察角度：將本金、年度運用與受益用途分開說明，能讓一份關心不必只依賴接手者的記憶。對家族而言，同樣的思考可以用在教育基金、員工照顧、慈善捐贈、家族基金會或其他長期計畫。規劃時，對人要保留理解與彈性；對制度則要把權責、資訊與調整方式寫清楚。公平未必是每個人取得相同金額，而是每一項資源配置都有可理解的理由，受影響的人也有適當的資訊與表達機會。

家族辦公室可從旁協助盤點資產、家族期待與公益目的，再串聯法律、稅務、投資及財務專業，形成可執行、可檢視也能交接的方案。最終要守住什麼、願意承擔多少，仍應由家族自己討論與決定。

讓心意有機會走得比一代更遠

一筆遺贈能否長期發揮作用，取決於目的是否清楚、資產是否足以支持承諾，以及管理責任是否有人承接。金額固然重要，真正決定影響能否延續的，往往是背後那套看得懂、做得到、遇到變化也知道如何處理的制度。若家族正準備公益遺贈、教育基金或其他長期安排，可以先從三件事開始：列出真正想守護的對象、盤點可持續投入的資產，再確認未來由誰決定與如何檢視。當方向仍有不同理解時，也可以與力誠國際瑞福家族辦公室討論，先把問題分開，再逐步形成家族願意共同承擔的做法。

關於力誠國際與瑞福家族辦公室

力誠國際管理顧問有限公司為深耕跨境資產規劃、企業治理與財務結構設計的專業顧問機構。旗下「瑞福家族辦公室」專精於家族永續傳承，協助台灣家族企業與跨境台商在家族企業、家族財富與家族成員的交集點上，建構整合性的治理架構。憑藉國際視野與在地落地能力，提供全方位解決方案，協助客戶在變動局勢中實現資產穩健增長，點擊了解更多力誠國際家族辦公室資訊

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注意事項：本文依截至2026年10月21日的公開資料整理，已知新聞事實與一般專業分析分開說明，不代表力誠曾服務李惠美老師、其家屬、東海大學或相關單位。未公開的遺囑、契約、資產、親屬關係及執行細節不作推測。文中內容為一般資訊；遺囑、遺贈、信託、基金、稅務與財務安排可能因地區、時間及個案而異，實際適用仍應由律師、會計師、稅務顧問或相關專業人員判斷。